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內容簡介:
约翰·赫尔编著的《期权、期货和其他衍生品(第7版)》是一本在西方金融界广泛流传的名著,被誉为“华尔街的圣经”。衍生品理论在现代金融学中占有核心地位。衍生品理论(尤其是期权定价理论)的提出,不但建立了金融经济学的基本理论框架,而且在理论的指导下推动了期货、期权、互换等市场的发展,使金融在全球范围内发展到今天如此巨大的规模。
《期权、期货和其他衍生品(第7版)》全面系统地讲解了衍生品定价与金融风险管理的基本理论和方法。在本版中,作者不仅增加了一些新内容,而且对一些议题和章节进行了重新编写,使全文更易于阅读和讲解。
通过阅读《期权、期货和其他衍生品(第7版)》,读者可以系统掌握现代金融学的核心理论和基本方法,尤其是对有志于学习金融工程和投身于资本市场业务的人来说,是非常有价值的。
《期权、期货和其他衍生品(第7版)》可作为大专院校金融学及相关专业的本科生和研究生的教学用书,也可供金融业界人士用作业务手册以备查阅。
關於作者:
约翰·赫尔(John Hull),加拿大多伦多大学罗特曼管理学院(Joseph
L.Rotman School of
Management)教授,Bonham金融中心主任。国际公认的衍生品理论权威,发表了多部相关著作。Hull教授与Alan
White因为在Hull-White利率模型上的工作赢得Nikko-LOR研究竞赛。他是八家学术杂志的联合编辑,曾任北美、日本和欧洲多家金融机构的顾问。
Hull教授所著的两本书《期权、期货和其他衍生品》与《期货与期权市场基本原理》被翻译成多种文字,并在全世界广泛流行。他曾获得多个教学奖,包括多伦多大学享有盛誉的诺斯洛普弗莱奖(Northrop
Fryeaward),并于1999年被国际金融工程师协会评选为年度金融工程师。
Hull教授还曾在约克大学、不列颠哥伦比亚大学、纽约大学、格连菲尔德大学、伦敦商学院任教。
目錄 :
第1章 绪论
1.1 场内交易市场
1.2 场外交易市场
1.3 远期合约
1.4 期货合约
1.5 期权
1.6 交易者的类型
1.7 套期保值者
1.8 投机者
1.9 套利者
1.10 危险
小结
参考读物
问题和习题
课后练习
第2章 期货市场的机制
2.1 背景
2.2 期货合约的设定
2.3 期货价格向现货价格的收敛
2.4 每日结算和保证金
2.5 报纸上的价格行情
2.6 交割
2.7 交易者和订单的类型
2.8 监管
2.9 会计及税收
2.10 远期合约与期货合约
小结
参考读物
问题和习题
课后练习
第3章 期货的套期保值策略
3.1 基本原则
3.2 赞成和反对套期保值的论点
3.3 基差风险
3.4 交叉套期保值
3.5 股票指数期货
3.6 展期
小结
参考读物
问题和习题
课后练习
附录 最小方差套期保值比率公式的证明
第4章 利率
4.1 利率的类型
4.2 利率测算
4.3 零息票利率
4.4 债券定价
4.5 国库券零息票利率的计算
4.6 远期利率
4.7 远期利率协议
4.8 久期
4.9 凸性
4.10 利率期限结构理论
小结
参考读物
问题和习题
课后练习
第5章 远期和期货价格的确定
第6章 利率期货
第7章 互换
第8章 期权市场的机制
第9章 股票期权的性质
第10章 期权的交易策略
第11章 二叉树模型
第12章 维纳过程与ITOS引理
第13章 Black-Scholes-Merton模型
第14章 雇员股票期权
第15章 股指期权与货币期权
第16章 期货期权
第17章 希腊字母
第18章 波动率微笑
第19章 基本数值方法
第20章 风险值
第21章 估计波动率与相关性
第22章 信用风险
第23章 信用衍生活
第24章 奇异期权
第25章 天气、能源和保险衍生证券
第26章 更多的模型与数值方法
第27章 鞅和测度
第28章 利率衍生品:标准的市场模型
第29章 凸性调整、时间调整与双币种期权
第30章 利率衍生品:瞬时利率模型
第31章 利率衍生活:HJM和LMM
第32章 互换(二)
第33章 实物期权
第34章 衍生品灾难以及我们能从中学到什么
术语表