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| 編輯推薦: |
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资产定价(投资学)、公司财务和市场微观结构组成了金融学的三个基础研究方向,但是目前国内尚缺乏市场微观结构的本科生教材,《市场微观结构》属于上海外国语大学教材基金支持项目,将结合理论、实务与监管角度,为本科生提供一本通俗易懂的教材。学生通过本课程的学习,可以理解真实世界中各类金融产品的交易过程,清楚金融市场的价格究竟是如何形成的,人类自身的行为是如何影响价格形成过程,学习如何将经济学基础理论知识运用到金融市场的实际交易中去,加深学生对金融市场的理解。
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| 內容簡介: |
资产定价(投资学)、公司财务和市场微观结构组成了金融学的三个基础研究方向,但是目前国内尚缺乏市场微观结构的本科生教材,《市场微观结构》属于上海外国语大学教材基金支持项目,将结合理论、实务与监管角度,为本科生提供一本通俗易懂的教材。学生通过本课程的学习,可以理解真实世界中各类金融产品的交易过程,清楚金融市场的价格究竟是如何形成的,人类自身的行为是如何影响价格形成过程,学习如何将经济学基础理论知识运用到金融市场的实际交易中去,加深学生对金融市场的理解。
《市场微观结构》专注于市场微观结构领域的基础知识、基本方法和发展趋势介绍,特别是金融市场中发展起来的高频交易。作为专业方向课程,本课程教学内容主要覆盖市场的理解,市场微观结构基础知识(流动性、波动性、市场效率、市场组织结构、交易过程分析),高频交易的起源、发展、交易策略及对金融市场和监管政策的影响,海外金融市场结构的发展趋势(欧洲MiFID、美国RegNMS、清算竞争格局、指数授权之争、可互换性)等内容。
章节目录:1、市场微观结构概述;2、交易机制和原则;3、限价指令订单簿;4、分割与集中的市场结构;5、市场微观结构的数学基础:概率的算法;6、信息的价值;7、订单类型与拆分;8、拍卖机制:集中的市场微观结构;9、做市交易:做市商的市场微观结构;10、暗池交易:非透明的市场微观结构;11、开放与竞争:《金融工具市场指令》变革欧盟金融市场微观结构;12、不进取,就衰弱:RegNMS如何改变美国证券市场微观结构;13、可互换性:国际期货市场微观结构发展的未来挑战;14、效率为王:国际清算市场微观结构内外之争;15、高频交易:正在改变传统的市场微观结构;16、参考文献。
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| 關於作者: |
李路,上海财经大学会计学博士,清华大学金融学博士后,上海外国语大学国际金融贸易学院金融学副教授、硕士生导师,金融创新与发展研究中心执行主任。研究领域为高频交易、市场微观结构、公司财务、金融衍生品。
汤晓燕,清华大学会计学专业博士,上海外国语大学国际金融贸易学院讲师。研究领域为公司治理、经理人激励。
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